Лимит открытой валютной позиции

Лимиты открытой валютной позиции

Открытая валютная позиция – это превышение требований (обязательств) банка в валюте отдельного иностранного государства (группы иностранных государств) или аффинированном драгоценном металле над обязательствами (требованиями) банка в той же иностранной валюте или аффинированном драгоценном металле.

Длинная валютная позиция – это открытая валютная позиция в валюте отдельного иностранного государства (группы иностранных государств), или аффинированном драгоценном металле требования (совокупная сумма активов и условных требований) в которой превышают обязательства (совокупную сумму обязательств и условных обязательств) банка в этой же иностранной валюте или аффинированном драгоценном металле.

Короткая валютная позиция – это открытая валютная позиция в валюте отдельного иностранного государства (группы иностранных государств), или аффинированном драгоценном металле обязательства (совокупная сумма обязательств и условных обязательств) в которой превышают требования (совокупную сумму активов и условных требований) банка в этой же иностранной валюте или аффинированном драгоценном металле.

По каждой иностранной валюте и по каждому аффинированному драгоценному металлу открытая валютная позиция рассчитывается отдельно.

Валютная нетто-позиция банка рассчитывается как разница между совокупной суммой длинных позиций банка по всем иностранным валютам (аффинированным драгоценным металлам и совокупной суммой коротких позиций по всем иностранным валютам (аффинированным драгоценным металлам).

Лимиты открытой валютной позиции:

1)лимит открытой валютной позиции (длинной и короткой) по иностранным валютам стран, имеющих суверенный рейтинг не ниже «А» агентства Standard & Poor’s или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, и валюте «Евро», а также аффинированным драгоценным металлам в размере, не превышающем 12,5 процентов величины собственного капитала банка;

2) лимит открытой валютной позиции (длинной и короткой) по иностранным валютам стран, имеющих суверенный рейтинг ниже «А» агентства Standard & Poor’s или рейтинг аналогичного уровня одного из других рейтинговых агентств, в размере, не превышающем 5 процентов величины собственного капитала банка;

3) лимит валютной нетто-позиции в размере, не превышающем 25 процентов величины собственного капитала банка.

Коэффициент максимального размера инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы

Отношение размера инвестиций банка в основные средства и другие нефинансовые активы к собственному капиталу (k6) не должно превышать 0,5. Основные средства и другие нефинансовые активы включают:

1)земля, здания и сооружения;

2) строящиеся (устанавливаемые) основные средства;

3) капитальные затраты по арендованным банком зданиям;

4) компьютерное оборудование;

5) транспортные средства;

6) основные средства, предназначенные для сдачи в аренду;

7) основные средства, принятые в финансовый лизинг;

8) прочие основные средства;

9) лицензионное программное обеспечение, приобретенное для целей основной деятельности банка и соответствующее Международному стандарту финансовой отчетности 38;

10) прочие материальные запасы;

11) дебиторская задолженность по капитальным вложениям.

Капитализация банков к обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан

Капитализация банков к обязательствам перед нерезидентами Республики Казахстан характеризуется коэффициентами к7, к8 и к9.

Коэффициент к7 – максимальный лимит краткосрочных обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан устанавливается в размере 1 и рассчитывается как отношение суммы обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан к собственному капиталу банка.

В целях расчета данного коэффициента в сумму обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан включаются:

обязательства перед нерезидентами Республики Казахстан до востребования, в том числе обязательства, по которым не установлен срок осуществления расчетов;

срочные обязательства перед нерезидентами Республики Казахстан с первоначальным сроком погашения до одного года включительно;

срочные обязательства перед нерезидентами Республики Казахстан с безусловным правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств, в том числе срочные и условные депозиты банков, за исключением срочных и условных депозитов физических и юридических лиц.

Коэффициент k8 рассчитывается как отношение суммы совокупных обязательств банка перед нерезидентами Республики Казахстан, необеспеченных гарантий и поручительств банка, выданных при привлечении внешних займов дочерними организациями банка, аффилиированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств должника по этим займам, кроме гарантий и поручительств банка, выданных при привлечении займов, включаемых в расчет норматива k8, к собственному капиталу банка и не должен превышать максимального нормативного значения, указанного в пункте 53-5 настоящей Инструкции.

Коэффициент k9 рассчитывается как отношение суммы совокупных обязательств банка перед нерезидентами Республики Казахстан, необеспеченных гарантий и поручительств банка, выданных при привлечении внешних займов дочерними организациями банка, аффилиированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств должника по этим займам, кроме гарантий и поручительств банка, выданных при привлечении займов, включаемых в расчет норматива k9 и выпущенных им в обращение долговых ценных бумаг, за исключением долговых ценных бумаг, выпущенных в соответствии с законодательством Республики Казахстан в тенге, к собственному капиталу банка и не должен превышать максимального нормативного значения, указанного в пункте 53-5 настоящей Инструкции.

Коэффициенты k8 и k9 должны соблюдаться банками с 1 апреля 2007 года.

При соблюдении банками порядка превышения коэффициентов k8 и k9, установленного настоящим пунктом, данное превышение не будет признаваться как нарушение пруденциального норматива до 31 марта 2008 года.

Максимальное значение коэффициента к8 не должно превышать 2.

Максимальное значение коэффициента к9 не должно превышать 4.

Вопросы для самопроверки

1. Сущность и особенности формирования и источники банковских ресурсов.

2. Классификация пассивов банка. Направления формирования банковских ресурсов на современном этапе, пути капитализации.

3. Собственный капитал банка: структура, функции, источники прироста,

4. Регулирование и достаточность собственного капитала банка

5. Пруденциальные нормативы.

Рекомендуемая литература.

1. Банковское дело: стратегическое руководство. Под ред. В.Платонова, М.Хиггинса, М., Консолтбанкир, 1998г.

2. Банковское дело. Учебник под ред. д.э.н., профессора Искакова У.М., Алматы, Экономика, 2011 г.

3. Банковское дело. Учебник под ред. д.э.н., профессора Лаврушина О.И., Москва, 2008г.

4. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 2006 г.

5. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: «Финансы и статистика»,2005г.
6. Роуз С. Питер. Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг. Москва, Дело ЛТД, 1998 г.

7. Рид, Коттер, Гилл, Смит. Коммерческие банки.М., 1994.

8. Спицин И.О., Спицин Я.О. Маркетинг в банке. М, 1998 г.

9. Усоскин В. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М., Ваззар-Ферро,1998 г.

Валютная позиция: содержание, виды, лимиты

валютный банк позиция лимит

Валютная позиция — состояние остатков средств в иностранных валютах, которые формируют активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в соответствующих валютах и создают в связи с этим риск получения дополнительных доходов или расходов при изменении обменных курсов валют.

Закрытая валютная позиция — валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и пассивы (с учетом внебалансовых требований и обязательств по незавершенным операциям) в которой количественно совпадают.

Открытая валютная позиция — разница между остатками средств в иностранных валютах, которые формируют количественно не совпадающие активы и пассивы, отражающие требования получить и обязательства поставить средства в данных валютах как завершенные расчетами в настоящем (т.е. на отчетную дату), так и истекающие в будущем (т.е. после отчетной даты).

Короткая открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, пассивы и внебалансовые обязательства в которой количественно превышают активы и внебалансовые требования в этой иностранной валюте.

Длинная открытая валютная позиция — открытая валютная позиция в отдельной иностранной валюте, активы и внебалансовые требования в которой количественно превышают пассивы и вне балансовые обязательства в этой иностранной валюте.

Нормативно-правовая база для расчета и контроля размеров (лимитов) открытых валютных позиций — ИНСТРУКЦИЯ ЦБ РФ об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями № 124-И от 15 июля 2005 года

C целью расчета размеров (лимитов) открытых валютных позиций ежедневно рассчитываются отдельно следующие отчетные показатели:

по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов чистые позиции (балансовая; “спот”; срочная; опционная; по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам);

Чистая балансовая позиция рассчитывается как разность между суммой балансовых активов и суммой балансовых пассивов в одной и той же иностранной валюте с учетом резервов на возможные потери, сформированных под финансовые инструменты в той же иностранной валюте или том же драгоценном металле, в которых рассчитывается чистая балансовая позиция.

В расчет чистой балансовой позиции включаются остатки в иностранной валюте на счетах по учету обязательств по уплате процентов и требований по получению процентов, а также начисленных на дату расчета открытых валютных позиций дисконтов по выпущенным кредитной организацией ценным бумагам, отражаемых на счете по учету обязательств по процентам и купонам по выпущенным ценным бумагам.

При расчете чистой балансовой позиции в состав балансовых активов не включаются:

остатки в иностранной валюте на счетах по учету предстоящих выплат по операциям, связанным с привлечением денежных средств по межбанковским кредитам, депозитам и иным привлеченным средствам;

остатки в иностранной валюте на счетах по учету предстоящих выплат по операциям, связанным с привлечением денежных средств от клиентов;

остатки в иностранной валюте на счете по учету предстоящих выплат по процентам, купонам и дисконтам по выпущенным ценным бумагам.

При расчете чистой балансовой позиции в состав балансовых пассивов не включаются:

остатки в иностранной валюте на счетах по учету предстоящих поступлений по операциям, связанным с предоставлением (размещением) межбанковских кредитов, депозитов и иных размещенных средств;

остатки в иностранной валюте на счетах по учету предстоящих поступлений по операциям, связанным с предоставлением (размещением) денежных средств клиентам.

  • > совокупная балансовая позиция по каждой из иностранных валют и каждому из драгоценных металлов (сумма чистой балансовой позиции и чистой “спот” позиции с учетом знака позиций);
  • > совокупная внебалансовая позиция по каждой из иностранных валют (сумма чистой срочной позиции, чистой опционной позиции, чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций, а также остатков в иностранных валютах и драгоценных металлах, отражаемых на внебалансовых счетах по учету неполученных процентов по межбанковским кредитам, депозитам и иным размещенным средствам и неполученных процентов по кредитам и прочим размещенным средствам (кроме межбанковских), предоставленным клиентам;
  • > открытые валютные позиции в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах — определяются суммированием чистой балансовой позиции, чистой “спот” позиции, чистой срочной позиции, чистой опционной позиции и чистой позиции по гарантиям (банковским гарантиям), поручительствам и аккредитивам с учетом знака позиций.

Со знаком “+” в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах включается длинная чистая позиция, которая представляет собой положительный результат расчета.

Со знаком “-” в расчет открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах включается короткая чистая позиция, которая представляет собой отрицательный результат расчета.

Величина открытой валютной позиции в национальной валюте определяется балансирующая позиция в рублях:

Для того чтобы отслеживать соблюдение лимитов, банк переводит все полученные им величины открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам в эквивалент национального денежного знака по курсу, установленному центральным банком на отчетную дату.

Балансирующая позиция в рублях рассчитывается как разность между суммой всех длинных открытых валютных позиций в эквиваленте и суммой всех коротких открытых валютных позиций в эквиваленте национального денежного знака.

> сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах.

Сумма открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах рассчитывается как сумма всех длинных открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах (включая балансирующую позицию в рублях, если она длинная), которая должна быть равна (в абсолютном выражении) сумме всех коротких открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах (включая балансирующую позицию в рублях, если она короткая).

Банк России устанавливает лимиты открытых валютных позиций, т.е. количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

С целью ограничения валютного риска кредитных организаций устанавливаются следующие размеры (лимиты) открытых валютных позиций:

  • — Сумма всех длинных (коротких) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах ежедневно не должна превышать 20 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.
  • — Любая длинная (короткая) открытая валютная позиция в отдельных иностранных валютах и отдельных драгоценных металлах, а также балансирующая позиция в рублях ежедневно не должна превышать 10 процентов от собственных средств (капитала) кредитной организации.

Кредитные организации обязаны соблюдать размеры (лимиты) открытых валютных позиций ежедневно. Кредитные организации, осуществляющие операции в выходные и нерабочие праздничные дни, обязаны соблюдать в эти дни размеры (лимиты) открытых валютных позиций.

Кредитные организации, имеющие филиалы, и крупные кредитные организации с широкой сетью подразделений самостоятельно осуществляют контроль за размерами (лимитами) открытых валютных позиций. Для этого:

  • 1. кредитными организациями устанавливаются сублимиты на открытые валютные позиции головных офисов и филиалов. Сублимиты могут быть установлены как в процентном отношении от величины собственных средств (капитала) кредитной организации, так и в абсолютном выражении. Распределение сублимитов между филиалами кредитных организаций осуществляется головными офисами кредитных организаций в рамках общих ограничений по валютным позициям,
  • 2. Кредитные организации разрабатывают и утверждают внутренние документы, определяющие порядок контроля со стороны головных офисов за сублимитами открытых валютных позиций филиалов кредитных организаций.

Банки должны регулярно (ежедекадно, ежемесячно, ежеквартально, ежегодно) подготавливать отчеты об открытых валютных позициях. При несоблюдении банками лимитов открытых валютных позиций центральный банк принимает различные меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии.

Валютная позиция. Лимиты открытых валютных позиций

Виды валютных сделок в практике коммерческих банков.

Соотношение требований и обязательств банка в иностранной валюте определяет его валютную позицию. Если требования и обязательства совпадают, то валютная позиция считается закрытой, при несовпадении – открытой.

Открытая позиция:

− короткая;

− длинная.

Короткая позиция превышение продаж над покупками

Длинная позиция — превышение покупок над продажей

Лимиты – количественные ограничения соотношений суммарных открытых валютных позиций и собственных средств (капитала) уполномоченных банков.

По каждой иностранной валюте отдельно открывается валютная позиция.

Пассивное сальдо указывается со знаком «-«, обозначая короткую открытую валютную позицию;

Активное сальдо указывается со знаком «+», обозначая длинную открытую валютную позицию.

С целью ограничения валютных рисков кредитных организаций ЦБ РФ устанавливает лимиты открытых валютных позиций:

Ø по состоянию на конец каждого операционного дня суммарная величина всех длинных (коротких) открытых валютных позиций не должна превышать 20% от собственных средств уполномоченного банка;

Ø по состоянию на конец каждого операционного дня длинные (короткие) открытые валютные позиции по отдельным иностранным валютам и российским рублям не должны превышать 10% от собственных средств уполномоченного банка.

30. Специализированные кредитно-финансовые институты: их виды, функции.

Специализированные кредитно-финансовые институты (СКиФИ) – это небанковские кредитные организации, для которых основной деятельностью является не кредитование, а какие-либо другие операции. СКиФИ оперируют в узкой сфере финансового рынка, где требуются специальные знания или особые технические приемы.

Виды деятельности различных специальных кредитно-финансовых институтов сильно различаются. Вместе с тем область их деятельности гораздо уже, чем у банков. Рассмотрим характерные черты самых широко распространённых специальных кредитно-финансовых институтов: страховых, инвестиционных компаний, пенсионных фондов, ссудо-сберегательных ассоциаций, финансовых компаний, благотворительных организаций, ломбардов.

Порядок расчета и соблюдения банками лимитов открытых валютных позиций (ОВП)

При проведении валютных операций коммерческий банк подвержен валютному риску, т.е. риску понести убытки в связи с неблагоприятным изменением курсов иностранных валют, с которыми он работает. Этот риск особенно возрастает, если в балансе банка наблюдается превышение активов в иностранной валюте над пассивами в иностранной валюте или наоборот (превышение пассивов в иностранной валюте над активами в иностранной валюте). Эта разница называется валютной позицией.

При осуществлении операций с иностранной валютой уполномоченные банки обязаны соблюдать лимиты открытой валютной позиции. Их величина и порядок расчетов определены в Инструкции ЦБ РФ № 124-И от 15 июля 2005 г. «Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями».

Валютная позиция представляет собой соотношение требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты. При этом указанные требования и обязательства могут быть связаны как с операциями, расчеты по которым завершаются на дату определения валютной позиции банка (т.е. на отчетную дату), так и с операциями, расчеты по которым будут завершены в будущем.

Различают закрытую и открытую валютные позиции.

Закрытая валютная позиция – это валютная позиция, при которой сумма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны друг другу.

Открытая валютная позиция – это валютная позиция, при которой сумма требований банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обязательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает валютный риск, т.е. риск потерь (убытков) от неблагоприятного изменения валютных курсов.

Величина ОВП рассчитывается как разница сумм требований и обязательств уполномоченного банка в отдельной иностранной валюте. ОВП может быть либо короткой, либо длинной.

При короткой ОВП пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в иностранной валюте. Поэтому при расчете ее величина получается со знаком (-).

Длинная ОВП противоположна короткой, и при ней активы и требования банка в иностранной валюте превышают его пассивы и обязательства в иностранной валюте, а сальдо расчетов является положительным и указывается со знаком (+).

Величина ОВП не должна превышать установленного лимита, который банки обязаны строго соблюдать. Лимит ОВП представляет собой максимально допустимое отношение величины ОВП к сумме собственных средств (капитала) банка.

Для того, чтобы отслеживать соблюдение лимитов, банк переводит все полученные им величины открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам в рублевый эквивалент по курсу, установленному ЦБ РФ на отчетную дату.

Банк также обязан соблюдать лимиты ОВП и по рублям. Величина ОВП в рублях определяется как разность между суммой всех длинных ОВП в рублевом эквиваленте и суммой всех коротких ОВП в рублевом эквиваленте. Поэтому суммарная величина всех длинных и суммарная величина всех коротких ОВП в отдельных иностранных валютах и в рублях должны быть равны между собой.

Кроме лимитов ОВП по каждой отдельной валюте (в т.ч. по российским рублям) банки должны соблюдать лимит суммарной величины всех длинных (коротких) ОВП.

Лимит ОВП на конец каждого операционного дня:

— по отдельным валютам (в т.ч. и по рублям) – 10 %;

— по суммарной величине всех длинных (коротких) ОВП – 20 %.

Уполномоченные банки должны регулярно предоставлять в ЦБ РФ отчеты об открытых валютных позициях. При их несоблюдении и непредставлении отчетов в ЦБ РФ налагает на них штрафы и принимает различные административные меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии.

Рассмотрим порядок определения величины открытых валютных позиций банка на условном примере.

Собственные средства (капитал) банка по состоянию на 1-ое число отчетного месяца 200 млн руб.

Требования и обязательства банка

Ин. валюта Активы и требования банка, ед. ин. валюты Пассивы и обязательства банка, ед. ин. валюты Величина ОВП, ед. ин. валюты Вид ОВП
Доллар США 2 600 000 1 680 193 919 807 длинная
Евро 946 784 1 240 000 — 293 216 короткая
Йена 3 178 2 578 длинная

Курсы иностранных валют в рублях:

Доллар США за 1 ед. – 24,46

Евро за 1 ед. – 35,91

Йена за 100 ед. – 22,11.

Длинные и короткие ОВП по каждой иностранной валюте переводим в рублевый эквивалент по курсу ЦБ РФ. Определяем суммарную величину ОВП, суммируя все длинные и все короткие ОВП по всем иностранным валютам. Кроме того, расчетным путем получаем ОВП по рублям как балансирующую статью между суммой всех длинных и суммой всех коротких ОВП по отдельным валютам.

Суммарная величина открытых валютных позиций

Ин. валюта Длинная ОВП Короткая ОВП
Доллар США Евро Йена 22 498 479,22 -10 529 386,56
Позиция по рублям (балансирующая строка) 22 500 049,22 -10 529 386,56 -11 970 662,66
Суммарная величина открытых валютных позиций 22 500 049,22 -22 500 049,22

Таким образом, ОВП банка по рублям составляет -11 970 662,66 руб., а суммарная величина открытых валютных позиций — 22 500 049,22 руб.

Определяем процентное соотношение суммарной величины открытых валютных позиций банка к его собственному капиталу.

= 11,25 % (< 20 %)

Полученная величина находится в пределах установленного Банком России лимита, т.е. банк в целом ведет разумную валютную политику.

Теперь определим процентное соотношение рублевого эквивалента ОВП по каждой иностранной валюте, а также по рублям, к собственному капиталу банка.

а) по долларам США

= 11,25 % (> 10 %)

Позиция, открытая по долларам США, превышает установленный ЦБ РФ лимит на 1,2 %.

б) по евро

= 5,26 % (< 10 %)

в) по японским йенам

= 0,0003 % (< 10 %)

г) по рублям

4. Лимит открытой валютной позиции

При осуществлении операций с иностранной валютой и иными валютными ценностями , кроме драгоценных металлов, уполномоченные банки обязаны соблюдать лимиты открытой валютной позиции. Их величина и порядок расчетов определены в Инструкции ЦБ РФ от 22.05.96 № 41 «Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации», введенной в действие приказом ЦБ РФ от 22.05.96 № 02-171.
Валютная позиция банка (рис.

18.8) представляет собой соотношение требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты. При этом указанные требования и обязательства могут быть связаны как с операциями, расчеты по которым завершаются на дату определения валютной позиции банка (т.е. на отчетную дату), так и с операциями, расчеты по которым будут завершены в будущем.

Рис. 18.8. Валютная позиция банка.

На валютную позицию банка оказывают влияние следующие осуществляемые им операции:
— конверсионные операции (операции по купле-продаже (обмену)) с немедленной поставкой средств (не позднее второго рабочего банковского дня с даты заключения
сделки) и поставкой их на срок свыше двух рабочих банковских дней с даты заключения сделки, включая операции с наличной иностранной валютой;
получение процентов и иных видов доходов в иностранной валюте;
начисление процентов и оплата операционных расходов банка в иностранной валюте;
оплата расходов банка по приобретению собственных средств в иностранной валюте;
срочные операции (форвардные и фьючерсные сделки, расчетные форварды, сделки своп, опционные контракты и др.), по которым возникают требования и обязательства банка в иностранной валюте вне зависимости от формы и способа проведения расчетов по таким сделкам;
другие осуществляемые банком операции с иностранной валютой и иными валютными ценностями (кроме драгоценных металлов), включая производные финансовые инструменты валютного рынка, если условиями этих сделок предусматривается обмен иностранных валют или иных валютных ценностей (кроме драгоценных металлов), в том или ином виде.
Валютная позиция у уполномоченного банка возникает на дату заключения сделки на покупку или продажу иностранной валюты, на дату зачисления на счет доходов в иностранной валюте, на дату начисления процентов по обязательствам банка в иностранной валюте и на дату списания со счета расходов в иностранной валюте.
По каждой иностранной валюте валютная позиция определяется отдельно. Различают закрытую и открытую валютные позиции.
Закрытая валютная позиция — это валютная позиция, при которой сумма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны друг другу.
Открытая валютная позиция — это валютная позиция, при которой сумма требований банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обязательств в этой же валюте. При подобной ситуации возникает валютный риск, т.е. риск потерь (убытков) банка от неблагоприятного изменения валютных курсов. Величина открытой валютной позиции рассчитывается как разница сумм требований и обязательств уполномоченного банка в отдельной иностранной валюте. Открытая валютная позиция может быть либо короткой, либо длинной.
При короткой открытой валютной позиции пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в той же иностранной валюте. Поэтому при расчете ее величина получается со знаком минус.
Длинная открытая валютная позиция противоположна короткой, и при ней ак-тивы и требования банка в иностранной валюте превышают его пассивы и обязательства в этой валюте, а сальдо расчетов является положительным и указывается со знаком плюс.
Величина открытой валютной позиции не должна превышать установленного лимита, который, как было указано, банки обязаны строго соблюдать. Лимит открытой валютной позиции представляет собой максимально допустимое отношение величины открытой валютной позиции к сумме собственных средств (капиталу) банка .
Для того чтобы отслеживать соблюдение лимитов, банк переводит все полученные им величины открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам в рублевый эквивалент по курсу, установленному ЦБ РФ на отчетную дату.
Банк также обязан соблюдать лимит открытой валютной позиции и по рублям. Величина открытой валютной позиции в рублях определяется как разность между суммой всех длинных открытых валютных позиций в рублевом эквиваленте и суммой всех коротких открытых валютных позиций в рублевом эквиваленте. Поэтому суммарная величина всех длинных (со знаком плюс) и суммарная величина всех коротких (со знаком минус) открытых валютных позиций в отдельных иностранных валютах и в рублях должны быть равны между собой.
Помимо лимитов открытой валютной позиции по каждой отдельной валюте (в том числе по российским рублям) банки должны соблюдать лимит суммарной величины всех длинных (коротких) открытых валютных позиций.
Первоначально были установлены следующие лимиты открытых валютных позиций на конец каждого операционного дня:
по отдельным валютам (в том числе по рублям) — 15%;
по суммарной величине всех длинных (коротких) открытых валютных позиций — 30%.
Однако в конце 1998 г. в связи с нестабильностью валютного рынка, вызванной девальвацией рубля и, как следствие, увеличением валютного риска, эти показатели были сокращены до 10 и 20% соответственно.
Уполномоченные банки должны регулярно предоставлять в Центральный банк Российской Федерации отчеты об открытых валютных позициях. При несоблюдении упол-номоченными банками лимитов открытых валютных позиций и непредоставлении отчетов ЦБ РФ налагает на них штрафы и принимает различные административные меры воздействия, вплоть до отзыва лицензии.
Рассмотрим порядок определения величины открытых валютных позиций банка на условном примере.
Собственные средства (капитал) банка по состоянию на первое число отчетного месяца составляют 200 000 000 руб.
Требования и обязательства банка
Таблица 18.1 Иностранная валюта Активы и требо-вания банка, ед. ин. вал. Пассивы и обя-зательства бан-ка, ед. ин. вал. Величина от-крытой позиции, ед. ин. вал. Вид открытой позиции Английский фунт стерлингов 26 000 41 000 -15 000 Короткая Доллар США 5 600 000 4 380 000 1 220 000 Длинная Немецкая марка 913 000 1 240 000 -327 000 Короткая Французский франк 12 000 3 000 9 000 Длинная Швейцарский франк 3 000 2 500 500 Длинная Японская иена 1 600 600 1 000 Длинная Требования и обязательства банка по каждой иностранной валюте, а также их курсы, установленные ЦБ РФ на отчетную дату, представлены в табл. 18.1 и 18.2.
Таблица 18.2
Курсы иностранных валют Иностранная валюта Буквенный код Единиц иностран-ной валюты Курс, руб. Английский фунт стерлингов GBP 1 41,23 Доллар США USD 1 25,50 Немецкая марка DEM 1 13,70 Французский франк FRF 10 40,66 Швейцарский франк CHF 1 16,78 Японская иена JPY 100 23,80 Длинные и короткие открытые валютные позиции по каждой иностранной валюте переводим в рублевый эквивалент по курсу Банка России. Определяем суммарную величину открытых позиций, суммируя все короткие и все длинные открытые валютные позиции по всем иностранным валютам. Кроме того, расчетным путем получаем открытую позицию по рублям как балансирующую статью между суммой всех длинных и суммой всех коротких открытых валютных позиций по отдельным иностранным валютам.
Таблица 18.3
Суммарная величина открытых валютных позиций Иностранная валюта Длинная открытая валютная позиция Короткая открытая валютная позиция Английский фунт стерлингов -618 450 Доллар США 31 110 000 Немецкая марка — 4 479 900 Французский франк 36 594 Швейцарский франк 8 390 Японская иена 238 Итого: 31 155 222 — 5 098 350 Позиция по рублям (балансирующая строка) — 26 056 872 ‘ Суммарная величина открытых валютных позиций 31 155 222 -31 155 222 Таким образом, открытая позиция банка по рублям составляет 26 056 872 руб., а суммарная величина открытых валютных позиций — 31 155 222 руб.
Определяем процентное соотношение суммарной величины открытых валютных позиций банка к его собственным средствам (капиталу) и смотрим его соответствие лимиту, установленному ЦБ РФ (20%):
31155222руб. х100% = 15;577611%.
200 ООО ООО руб.
Полученная величина находится в пределах установленного Банком России лимита, т.е. банк в целом ведет разумную валютную политику.
Теперь определим процентное соотношение рублевого эквивалента открытой пози-ции по каждой иностранной валюте, а также по рублям к собственным средствам (капиталу) банка и сравним его с лимитом данного показателя, установленного ЦБ РФ (10%).
а) По английским фунтам стерлингам (-618 450 руб. — короткая открытая позиция):
618 450 руб. xioo% = 9225%_ 200 ООО ООО руб.
Позиция, открытая банком по английским фунтам стерлингам, соответствует установленному ЦБ РФ лимиту.
б) По долларам США (+ 31 110 000 руб. — длинная открытая позиция):
зпюоооруб. х100% = 15,555%
200 000 000 руб.
Позиция, открытая банком по долларам США, превышает установленный ЦБ РФ лимит на 5,555%.
в) По немецким маркам (- 4 479 900 руб. — короткая открытая позиция):
4 479 900 руб
х100% = 2,23995%.
200 000 000 руб.
Позиция, открытая банком по немецким маркам, соответствует установленному ЦБ РФ лимиту.
г) По французским франкам (+ 36 594 руб. — длинная открытая позиция):
36594РУ6″ Х100% = 0,018297%. 200 000 000 руб.
Позиция, открытая банком по французским франкам, соответствует установленному ЦБ РФ лимиту.
д) По швейцарским франкам (+ 8 390 руб. — длинная открытая позиция):
8 390 руб.
» [) х100% = 0,004195%.
200 000 000 руб.
Позиция, открытая банком по швейцарским франкам, соответствует установленному ЦБ РФ лимиту.
е) По японским иенам (+ 238 руб. — длинная открытая позиция):
х100% = 0,000119%.
200 000 000 руб.
Позиция, открытая банком по японским иенам, соответствует установленному ЦБ РФ лимиту.
ж) По российским рублям'(- 26 056 872 руб. — короткая открытая позиция):
= 13,028436%.
200 000 000 руб.
Позиция, открытая банком по российским рублям, превышает установленный ЦБ РФ лимит на 3,028436%.
Таким образом, мы видим, что открытая валютная позиция банка в рассматриваемом нами примере превышает установленный Банком России лимит по двум валютам: по долларам США (длинная открытая позиция) и по российским рублям (короткая открытая позиция). Для устранения данной проблемы и приведения открытых валютных позиций банка в соответствие с нормативами ЦБ РФ он должен осуществить продажу долларов США за российские рубли. При этом минимальная сумма сделки должна составить 11 110 000 руб. или 435 686,27 долл. США (по курсу ЦБ РФ).

Лимит открытой валютной позиции

При осуществлении операций с иностранной валютой банки обязаны соблюдать лимиты открытой валютной позиции, которые представляют собой соотношения требований к получению и обязательств по поставке определенной иностранной валюты.

По каждой иностранной валюте валютная позиция определяется отдельно. Различают закрытую и открытую валютные позиции.

Закрытая валютная позиция — это валютная позиция, при которой сумма требований банка и сумма обязательств банка в отдельной иностранной валюте равны друг другу.

Открытая валютная позиция — это валютная позиция, при которой сумма требований банка в отдельной иностранной валюте не совпадает с суммой его обязательств в этой же валюте.

При короткой открытой валютной позиции пассивы и обязательства банка в иностранной валюте превышают его активы и требования в той же иностранной валюте.

Длинная открытая валютная позиция противоположна короткой, и при ней активы и требования банка в иностранной валюте превышают его пассивы и обязательства в этой валюте, а сальдо расчетов является положительным и указывается со знаком плюс.

Лимит открытой валютной позиции представляет собой максимально допустимое отношение величины открытой валютной позиции к сумме собственных средств (капиталу) банка.

Дата добавления: 2015-07-18; просмотров: 622;

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *