Принципы размещения страховых резервов

Размещение страховых резервов

Поиск Лекций

⇐ Предыдущая12

В целях обеспечения финансовой устойчивости страховые организации инвестируют страховые резервы, образуемые из полученных от страхователей страховых взносов для предстоящих страховых выплат.

Страховые резервы в соответствии с Законом Российской Федерации «О страховании» размещаются страховщиками на принципах диверсификации, возвратности, прибыльности и ликвидности.

Согласно «Правилам размещения страховых резервов» Приказ Федеральной службы России по надзору за страховой деятельностью N 02-02/17 от 09.06.93 об утверждении «Правил размещения страховых резервов» запрещается использование средств страховых резервов для:

заключения договоров займа (кредитных договоров) с физическими и юридическими лицами, кроме случаев, предусмотренных Законом Российской Федерации «О страховании»;

заключения договоров купли-продажи, кроме случаев, предусмотренных настоящими Правилами;

приобретения акций и паев товарных и фондовых бирж;

вложения в интеллектуальную собственность.

Страховые организации при инвестировании средств страховых резервов обязаны соблюдать следующие соотношения:

не менее 10 процентов средств резервов — государственные ценные бумаги, в т.ч. ценные бумаги областных, краевых и местных органов управления;

не более 40 процентов — недвижимое имущество;

не более 50 проц. — банковские вклады (депозиты);

не более 40 процентов — ценные бумаги акционерных обществ, прочие права участия, другие ценности;

не более 10 процентов — валютные ценности в соответствии с Законом Российской Федерации «О валютном регулировании и валютном контроле» в порядке, предусмотренном действующим законодательством (для страховых организаций, формирующих резервные фонды в рублях);

не менее 5 процентов — на расчетном счете в банке для осуществления текущих выплат страховых сумм по проводимым видам страхования.

Не менее 80 процентов средств страховых резервов должны быть инвестированы на территории Российской Федерации, если иное не предусмотрено действующим законодательством и международными соглашениями, заключенными Российской Федерацией.

При вложении средств страховых резервов в объекты недвижимого имущества не допускается инвестирование более 50 процентов квоты, отведенной на эти цели, в один земельный участок или иной объект недвижимого имущества, или совокупность земельных участков и объектов недвижимого имущества, которые могут рассматриваться как один объект инвестиции.

Размещение средств страховых резервов в банковские вклады (депозиты) в коммерческие банки не должно превышать 40 процентов квоты, предусмотренной на эти цели в один коммерческий банк.

Страховые организации могут размещать средства своих страховых резервов иным образом, нежели предусмотрено в настоящих Правилах при соблюдении действующего законодательства и по согласованию с Федеральной службой России по надзору за страховой деятельностью

2. Доходы страховых компаний можно разделить на 3 группы:

1) доходы связанные со страховой деятельностью (страховые платежи, комиссионные от перестрахования и др.);
2) доходы связанные с финансово-инвестиционный деятельностью (доходы от размещения временно свободных средств);
3) прочие доходы (от переоценки активов, благотворительность, штрафы и т.д).

Основную часть доходов страховых компаний составляют заработанные страховые премии.

Заработанная страховая премия — это сумма страховых премий по договорам по которым истек срок действия.

Её можно определить по формуле: ЗСП = (РНПн — ДПРн) + (СП — ПП) — (РНПк — ДПРк), где

РНП — резерв незарабртанных премий (страховой резерв), на начало и на конец периода;

ДПР — доля перестраховщиков в резерве незаработанных премий на начало и конец периода;

СП — сумма страховых платежей или премий полученных за отчетный период;

ПП — сумма страховых премий переданных перестраховщиком (за отчетный период).

Расходы страховщика так-же можно разделить на три группы (независимо от вида страхования расходы одинаковые):

1) выплата страховых возмещений и страховых сумм;

2) расходы на ведение страхового дела;

— аквизиционные расходы;

— инкассационные расходы — связанны с кассовым обслуживанием страховой деятельность;

— ликвидационные расходы — расходы связанные с возмещением убытков, но сама сумма возмещения убытков сюда не входит;

3) расходы на управление страховой компанией (административные расходы).

Финансовые результаты деятельности страховщика формируются в результате его страховой деятельности, а после корректируются от прочих видов деятельности.

3. Налоги, уплачиваемые страховыми организациями, можно подразделить на следующие основные группа:

• налоги, уплачиваемые с прибыли (доходов) — налог на прибыль;

• налоги, взимаемые с выручки от оказания страховых услуг, — сбор за использование наименования «Россия»;

• налоги с имущества — налог на имущество страховых организаций, сюда же можно отнести транспортный налог;

• платежи за природные ресурсы — земельный налог;

• налоги с фонда оплаты труда — единый социальный налог;

• налоги, уплачиваемые с суммы произведенных затрат — налог на рекламу;

• налоги на определенный вид финансовых операций с ценными бумагами;

• налоги с выручки от оказания не страховых услуг и реализации имущества — налог на добавленную стоимость;

• налоги со стоимости исковых заявлений и сделок имущественного характера — госпошлина.

С прибыли, рассчитанной в соответствии с положениями гл. 25 НК (см. гл. 7.2), страховщики уплачивают налог на прибыль в размере 24%. При этом сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 5%, зачисляется в федеральный бюджет, 13—17% — в бюджеты субъектов РФ, 2% — в местные бюджеты. Законодательные органы субъектов РФ вправе устанавливать ставку в части сумм налога, зачисляемых в бюджеты субъектов РФ, строго в определенном интервале.

К налоговой базе, определяемой по доходам, полученным страховой организацией в виде дивидендов, а также по

операциям с отдельными видами долговых обязательств, применяются особые налоговые ставки. Они составляют: — по

доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций, — 6%;
— по доходам, полученным в виде дивидендов от иностранных организаций, —15%;

— по доходу в виде процентов по государственным и муниципальным ценным бумагам — 15%.

Сумма таких налогов в полном объеме подлежит зачислению в федеральный бюджет.

Начисленный фонд оплаты труда служит основой для определения размера единого социального налога, который рассчитывается по ставкам, зависящим от величины фонда оплаты труда, приходящегося в среднем на одного работника, и составляющим:

35,6%, если налоговая база не превышает 100 тыс. руб.;

35600 руб.+20% с суммы, превышающей 100 тыс. руб., если налоговая база составляет от 100001 руб. до 300 тыс. руб.;

75 600 руб.+10% с суммы, превышающей 300 тыс. руб., если налоговая база составляет от 300001 руб. до 600 тыс. руб.;

105600 руб.+2% с суммы, превышающей 600 тыс. руб. при налоговой базе свыше 600 тыс. руб.

Если в страховой компании зарегистрированы автомобили, мотоциклы, автобусы и другие самоходные машины, она является плательщиком транспортного налога.

Обложению подлежит мощность двигателя транспортного средства в лошадиных силах по ставкам от 5 до 50 руб. с 1 л. с.

Этот налог перечисляется в бюджет субъекта РФ.

Располагая движимым и недвижимым имуществом, учитываемым на балансе в качестве объекта основных средств, страховщики обязаны платить налог на имущество организаций. Налоговые ставки устанавливаются законами субъектов РФ и не могут превышать 2,2%.

Налог на операции с ценными бумагами страховая компания платит, если является их эмитентом. Облагается номинальная сумма выпуска по ставке 0,2%, но не более 100 тыс. руб.

Подача исковых и иных заявлений и жалоб, а также выдача документов судами, учреждениями и органами сопровождаются уплатой государственной пошлины. Суммы пошлины дифференцированы по видам действия и суммам удостоверяемых сделок и определяются в твердом размере (рублях), в процентах от суммы сделки или в размере, кратном МРОТ.
Являясь собственниками земли, землевладельцами и землепользователями, страховые организации с площади земельного участка обязаны платить земельный налог. Ставки устанавливаются законом субъекта РФ и регулярно (ежегодно) корректируются в соответствии с федеральным законодательством.

4. Анализ финансовых результатов, реализуемый с целью получения объективной оценки динамики прибыли и факторовее формирования, а также выявления неиспользованных в отчетномпериоде возможностей максимизации прибыли в рамках социального аспекта деятельности страховой организации, то есть коммерческая организация, осуществляющая страховую деятельность, не имеетправа максимизировать свою прибыль в ущерб интересам всем категориям страхователей. Задачи анализа финансовых результатов деятельности страховой организации в рамках комплексного анализа сводятся к:

— изучению и оценке динамики финансовых результатов, в т. ч.в части основного вида деятельности в разрезе операций по страхованию жизни и операций по страхованию иному, чем страхование жизни;

— изучению и оценке качества формирования финансовых результатов;

— изучению и оценке влияния факторов на конечный финансовый результат деятельности страховой организации на основепостроения детерминированной факторной зависимости.

⇐ Предыдущая12

Рекомендуемые страницы:

Применение принципа диверсификации в размещении страховых резервов

В покрытие страховых резервов принимаются следующие виды активов:

  • • федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
  • • государственные ценные бумаги субъектов РФ;
  • • муниципальные ценные бумаги;
  • • акции;
  • • иные облигации, кроме федеральных государственных ценных бумаг и цепных бумаг, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
  • • государственные ценные бумаги субъектов РФ;
  • • жилищные сертификаты, ипотечные ценные бумаги;
  • • векселя организаций, включая векселя банков;
  • • жилищные сертификаты;
  • • инвестиционные паи паевых инвестиционных фондов;
  • • вклады (депозиты) в банках, в том числе удостоверенные депозитными сертификатами;
  • • сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления;
  • • недвижимое имущество;
  • • доля перестраховщиков в страховых резервах;
  • • депо премий по рискам, принятым в перестрахование;
  • • дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов;
  • • денежная наличность;
  • • денежные средства в валюте РФ на счетах в банках;
  • • денежные средства в иностранной валюте на счетах в банках;
  • • слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты РФ из драгоценных металлов;
  • • ипотечные ценные бумаги;
  • • займы страхователям по договорам страхования жизни.

Не принимаются в покрытие страховых резервов акции, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков.

К активам, принимаемым в покрытие страховых резервов, предъявляются определенные требования.

Требования, предъявляемые к активам, принимаемым для покрытия страховых резервов

Для покрытия страховых резервов могут быть приняты активы:

  • 1) ценные бумаги, кроме ипотечного сертификата участия и ценных бумаг, указанных в подп. 1, 6–9 п. 6 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н, соответствующие следующим требованиям:
    • а) ценные бумаги, относящиеся к активам, находящимся на территории России, и отвечающие хотя бы одному из следующих требований:
      • – эмитенту ценной бумаги присвоен рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств, не ниже уровня, указанного в п. 11.1 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н;
      • – ценные бумаги включены в котировальный список «А» или «Б» хотя бы одной российской фондовой биржей;
    • б) ценные бумаги, не относящиеся к активам, находящимся на территории Российской Федерации, одновременно удовлетворяющие следующим требованиям:
      • – эмитенту ценной бумаги присвоен рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в π. 11.1 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н;
      • – ценные бумаги включены в котировальный список хотя бы одной иностранной фондовой биржи:

Американская фондовая биржа (American Stock Exchange);

Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange);

Евронекст (Euronext Amsterdam, Euronext Brussels, Euronext Lisbon, Euronext Paris);

Ирландская фондовая биржа (Irish Stock Exchange);

Испанская фондовая биржа (BME Spanish Exchanges);

Итальянская фондовая биржа (Borsa Italiana);

Корейская биржа (Korea Exchange);

Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange);

Люксембургская фондовая биржа (Luxembourg Stock Exchange);

Насдак (Nasdaq);

Немецкая фондовая биржа (Deutsche Borse);

Нью-Йоркская фондовая биржа (New York Stock Exchange);

Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange Group);

Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX Group);

Фондовая биржа Швейцарии (Swiss Exchange);

Шанхайская фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange);

  • в) выпущенные международными финансовыми организациями – включены в Ломбардный список Банка России;
  • 2) жилищные сертификаты – выпущены на территории Российской Федерации эмитентами – юридическими лицами, которые имеют права заказчика на строительство жилья;
  • 3) инвестиционные паи открытых и интервальных паевых инвестиционных фондов – правила доверительного управления паевых инвестиционных фондов зарегистрированы федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг;
  • 4) банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах – размещены в банках, имеющих лицензию на осуществление банковских операций;
  • 5) простые векселя банков – фактически оплачены в соответствии с договором купли-продажи и удовлетворяют хотя бы одному из следующих критериев:
    • – ценные бумаги векселедателя включены в Ломбардный список Банка России;
    • – векселедатель имеет рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в п. 11.1 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н;
  • 6) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления – общие фонды банковского управления зарегистрированы в установленном порядке и имеют инвестиционную декларацию, которая ограничивается активами, указанными в подп. 1–7, 9, 11, 15–17, 19 п. 6 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н;
  • 7) недвижимое имущество – при соблюдении следующих требований:
    • а) рыночная стоимость объекта недвижимости подтверждается независимым оценщиком с периодичностью один раз в год;
    • б) стоимость объекта недвижимости по балансу не превышает его рыночную стоимость;
  • 8) доля в страховых резервах перестраховщиков, которые:
    • а) являются резидентами России и имеют лицензию на осуществление перестрахования и удовлетворяют требованиям законодательства;
    • б) не являются резидентами Российской Федерации, имеют право в соответствии с национальным законодательством государства осуществлять перестраховочную деятельность и имеют рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в и. 11.1 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н.

В случае если перестраховщик имеет рейтинг нескольких аккредитованных рейтинговых агентств, каждый присвоенный рейтинг должен быть не ниже уровня, указанного в п. 11.1 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н;

  • 9) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов, нс являющаяся просроченной и возникшая в результате операций страхования, сострахования и перестрахования;
  • 10) дебиторская задолженность страховщиков, возникшая в результате расчетов по прямому возмещению убытков в соответствии с законодательством Российской Федерации об обязательном страховании гражданской ответственности владельцев транспортных средств, уменьшенная на сумму кредиторской задолженности, возникшей в результате этих же расчетов со страховщиками;
  • 11) займы страхователям – физическим лицам по договорам страхования жизни, заключенным на срок не менее пяти лет, в пределах математического резерва, сформированного по договору страхования жизни, при условии их предоставления не ранее чем через два года с начала действия договора страхования жизни, и на возмездной основе.

Размещение средств страховых резервов может осуществляться страховщиком самостоятельно, а также путем передачи части средств страховых резервов в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентами Российской Федерации.

Страховщик вправе передавать средства страховых резервов доверительным управляющим, которые имеют рейтинг одного из аккредитованных рейтинговых агентств не ниже уровня, указанного в п. 11.1 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н.

При передаче средств страховых резервов в доверительное управление и выборе инвестиционных направлений страховщик должен руководствоваться требованиями и. 3 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н, а также учитывать структуру своего страхового портфеля, сроки действия договоров страхования, вероятность наступления страхового события, возможность исполнения обязанности по осуществлению страховых выплат при нахождении средств страховых резервов в доверительном управлении. Кроме того, страховщик в договоре доверительного управления предусматривает возможность безусловного изъятия части средств из доверительного управления для осуществления страховых выплат в срок не позднее конца четвертого рабочего дня с даты получения уведомления управляющей компанией.

При передаче в доверительное управление средств страховых резервов должны выполняться условия, предусмотренные п. 7 приказа Минфина России от 02.07.2012 № 100н.

Для покрытия (обеспечения) страховых резервов не принимаются:

  • а) ценные бумаги, эмитентами которых являются страховщики, вклады и доли в складочном или уставном капитале страховщиков, а также активы, приобретенные страховщиком за счет средств, полученных по договорам займа и кредитным договорам;
  • б) ценные бумаги, в момент приобретения которых было известно, что в отношении их эмитентов осуществляются меры досудебной санации или возбуждена процедура банкротства, либо в отношении которых такая процедура применялась в течение двух предыдущих лет.

Активы, принимаемые для покрытия (обеспечения) страховых резервов, не могут служить предметом залога или источником уплаты кредитору денежных средств по обязательствам гаранта.

Активами, находящимися на территории России, считаются:

  • 1) федеральные государственные ценные бумаги и ценные бумаги, обязательства по которым гарантированы Российской Федерацией;
  • 2) государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации;
  • 3) муниципальные ценные бумаги;
  • 4) иные ценные бумаги, указанные в подп. 4–9, 19 и. 6 и п. 11.1 приказа Минфина России от 02.07.2012 №100н, выпущенные (выданные, эмитированные) резидентами Российской Федерации;
  • 5) денежные средства на счетах и банковские вклады (депозиты), в том числе удостоверенные депозитными сертификатами, а также на обезличенных металлических счетах, в банках, являющихся резидентами Российской Федерации;
  • 6) сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления, доверительное управление в которых осуществляется доверительными управляющими, являющимися резидентами Российской Федерации;
  • 7) недвижимое имущество, расположенное на территории Российской Федерации;
  • 8) доля в страховых резервах перестраховщиков, являющихся резидентами Российской Федерации;
  • 9) депо премий по рискам, принятым в перестрахование, у перестрахователей – резидентов Российской Федерации,
  • 10) дебиторская задолженность страхователей, перестраховщиков, перестрахователей, страховщиков и страховых агентов, являющихся резидентами России;
  • 11) денежная наличность в рублях;
  • 12) находящиеся на территории России слитки золота, серебра, платины и палладия, а также памятные монеты из драгоценных металлов;
  • 13) займы, выданные страхователям по договорам страхования жизни – физическим лицам, являющимся резидентами Российской Федерации;
  • 14) активы, переданные в доверительное управление доверительным управляющим, являющимся резидентами Российской Федерации.

При оценке соответствия активов в части наличия у банка, векселедателя, перестраховщика, доверительного управляющего, эмитента или выпуска ценных бумаг рейтинга одного из аккредитованных рейтинговых агентств, уровень такого рейтинга должен быть не ниже:

  • • уровня «В-» по рейтинговой шкале рейтингового агентства «Стэндард энд Пурс» (Standard & Poor’s);
  • • уровня «В-» по рейтинговой шкале рейтингового агентства «Фитч Рейтинге» (Fitch Ratings);
  • • уровня «В3» по рейтинговой шкале рейтингового агентства «Мудис Инвесторе Сервис» (Moody’s Investors Service);
  • • уровня «Baa3.ru» по рейтинговой шкале закрытого акционерного общества «Рейтинговое агентство Мудис Интерфакс»;
  • • уровня «А-» по рейтинговой шкале общества с ограниченной ответственностью «Национальное Рейтинговое Агентство»;
  • • уровня «А» по рейтинговой шкале закрытого акционерного общества Рейтинговое агентство «Анализ, Консультации и Маркетинг»;
  • • уровня «ВВ-» по рейтинговой шкале закрытого акционерного общества «Рус-Рейтинг»;
  • • уровня «А» по рейтинговой шкале закрытого акционерного общества «Рейтинговое агентство “Эксперт РА”».

Принципы размещения страховых резервов

  1. Принцип безопасности – размещение активов, обеспечивающих возвратность средств в полном объеме. Должна быть установлена минимальная вероятность инвестиционного риска. Наиболее безопасно вложение средств в государственные ценные бумаги.

  2. Принцип ликвидности – структура вложений должна быть такой, чтобы в любое время активы могли бы быть превращены в наличные средства. При долгосрочных видах страхования, страховку легче обеспечить.

  3. Принцип дифференциации – распределение инвестиционного риска должно производиться на различные группы вкладов, чтобы обеспечить более высокую степень устойчивости инвестиционного портфеля страховщика не должна допускаться высокая степень концентрации капитала страховщика.

  4. Принцип прибыльности — прибыль не является доминирующим фактором, однако дает возможность компании сохранить свои позиции в условиях конкурентного рынка. Таким образом, активы при их размещении должны приносить постоянный доход, за счет которого могут покрываться убытки от страховой деятельности.

Норма территориальной концентрации – 90% страховых резервов должны быть размещены на территории Украины

8.1. Страхование имущества юридических лиц

Собственность предприятий различных форм хозяйствования составляет значительную часть национального дохода.

Нередко на деятельность предприятий влияют неожиданные обстоятельства, которые существенно снижают их материальные резервы.

Собственных ресурсов предприятия хватает, как правило, на покрытие незначительных ущербов, таким образом, возникает необходимость имущественного страхования.

В основном договора являются добровольными и заключаются с предприятиями различных форм собственности.

Имущество предприятия может быть застраховано по основному и дополнительному договору.

По основному договору страхования может быть застраховано следующее имущество:

  • здания, сооружения;

  • машины, оборудование;

  • транспортные средства;

  • сырье, материалы, готовая продукция;

  • инвентарь и т.д.

По дополнительному договору может быть застраховано:

  • имущество, полученное предприятием в аренду или переданное другими предприятиями или населением для транспортировки, ремонта, хранения и т.д.;

  • имущество, взятое на время проведения выставок, экспериментов и т.д.

Имущество, которое не принимается на добровольное страхование:

  • наличные деньги;

  • ценные бумаги;

  • рукописи, бухгалтерские книги, документация;

  • драгоценные кристаллы;

  • технические носители информации (дискеты, пленки);

  • имущество, которое находится в застрахованном помещении, но не принадлежит страхователю;

  • имущество в аварийном состоянии или находящееся в аварийной зоне.

Самым распространенным видом имущественного страхования является огневое,которое включает в себя два типа договоров:

  1. Страхование от огня, взрыва, удара молнии.

  2. Комплексные договора – страхование от огня и других случаев.

Страховая оценка зависит от вида страхуемого имущества:

  1. Оценка основных фондов – производится по балансовой стоимости за вычетом износа.

  2. Товароматериальные ценности оцениваются в размерах фактической себестоимости и в ценах на момент заключения договора.

  3. Продукция в процессе производства оценивается по стоимости, истрачиваемой на ее изготовление на момент заключения договора, сырья, материалов, энергия плюс стоимость вложенного труда.

  4. Экспонаты или музейные ценности.

Договора имущественного страхования могут заключаться на следующих условиях:

  • на балансовую стоимость;

  • на договорную стоимость;

  • на определенную часть процента собственности.

Полученные страховые премии

государственные субсидии и трансферты

доход от инвестирования временно свободных средств-?(если можно выбрать 2 варианта)

Правила размещения страховых резервов содержат:

запреты инвестирования резервов по некоторым направлениям

принципы инвестирования страховых резервов

нормативы размещения страховых резервов в различные активы

сроки размещения страховых резервов

К принципам размещения страховых резервов относятся:

диверсификация

ликвидность

рентабельность

доходность

Принцип возвратности нетто-платежей – это:

принцип восстановления нарушенных прав страхователя

принцип регресса

принцип возмездности

принцип доброй воли

принцип эквивалентности

Прибыль страховщика – это:

сальдо баланса

вся сумма доходов за отчетный период

сумма полученных страховых премий

разница между расходами и доходами

Резерв незаработанной премии предназначен для обеспечения выполнения обязательств:

по страховым случаям, которые наступят после отчетной даты

по страховым случаям, которые наступили, но еще не оплачены страховщиком

на случай отклонения фактических выплат от запланированных

по выплате дивидендов акционерам страховщика

Оценка стоимости предприятия, земельного участка, ценных бумаг и другого имущества предприятия – это КАПИТАЛИЗАЦИЯ компании.

Расчетный нормативный показатель собственных средств страховщика, необходимых для выполнения принятых на себя обязательств по договорам страхования – это нормативная МАРЖА

Принцип, свидетельствующий что небольшая доля вкладываемых средств или прилагаемых усилий (примерно 20%), отвечает за большую долю результатов (примерно 80%) – это принцип ___

Питера

Латте

Парето

Рикардо

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *